闪迪 NAND 需求持续走高 老客户陆续追加基础设施订单

当下 AI 基础设施建设带动 NAND 闪存需求快速上涨，不少客户前期预估的存储容量明显不足，闪迪迎来大量老客户追加下单，同时新客户资源也在持续增加，长期订单已经排到 2030 年之后，整体供货渠道保持稳定充足。之所以出现客户集体追加订单的情况，核心原因是 AI 推理业务带来了存储需求的结构性增长，更长的提示词、多模态内容、持续保留上下文，都需要大容量 NAND 闪存减少重复计算，云厂商前期只按照传统业务测算容量，没有预判到 AI 业务带来的增量，因此前期采购量跟不上实际建设进度。客户首先会重新核算数据中心基础设施的整体存储配比，把 AI 推理场景需要的 NAND 容量单独做增量测算；接着结合自身长期业务规划，和闪迪签订长期采购协议，在原有订单基础上增加采购规模；最后锁定多年产能，保障后续扩容不会出现供货缺口。整体来看，NAND 闪存的需求还处在扩张周期，长期长单可以稳定供需，闪迪依靠长期合作模式锁定大半产能，能够持续承接客户新增订单，未来几年供货保障能力会持续维持在高位。

一、客户追加订单的核心诱因

1. 业务层面：AI 推理场景持续扩容，键值缓存占用大量闪存空间，基础设施实际 NAND 消耗量远超前期预估数值。
2. 采购层面：客户前期仅按照传统数据中心规模备货，没有计入 AI 业务增量，现有存储容量无法支撑业务持续扩张。
3. 合作层面：长期供货协议模式成熟，客户可以直接在原有合同基础上追加采购，不用重新洽谈合作条款，下单流程更简便。

二、闪迪长期订单锁定情况清单

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三、订单增长带来的长期影响

1. 需求端：老客户持续补单叠加新客户入驻，NAND 闪存整体需求保持稳步上行。
2. 供给端：长期合约锁定产能，有效平抑存储行业周期性波动，供货稳定性大幅提升。
3. 供需格局：到本十年末，长期项目储备需求有望超过现有产能，行业长期供需保持紧平衡状态。

【相关 FAQ】

问题 1：客户低估基础设施 NAND 容量，为什么会选择直接追加订单？

回答 1：客户低估基础设施 NAND 容量之后，AI 业务快速扩张造成存储缺口，而闪迪拥有排至 2030 年的稳定供货渠道，老客户可以依托成熟的长期合作协议直接追加订单，不用重新开展商务谈判，能够快速补齐存储产能缺口，保障基础设施建设进度。

问题 2：基础设施 NAND 容量被低估，会给闪迪带来多少新增订单？

回答 2：基础设施 NAND 容量被低估带来持续的增量采购，不仅现有老客户批量追加长期订单，新客户也在持续入驻；2027 财年半数产能被长期订单锁定，2028 财年锁定比例继续提升，长期订单储备持续走高，整体新增订单规模持续扩大。

问题 3：NBM 长期订单模式，如何承接客户因低估 NAND 容量产生的补单需求？

回答 3：NBM 模式以多年采购承诺为基础，合同具备灵活调整空间，当客户低估基础设施 NAND 容量出现备货不足时，可直接在原有合约内增加采购量，闪迪提前预留产能，能够高效承接客户补单需求，进一步拉长订单周期。

【数据来源】

[2026-10-30]（闪迪客户低估基础设施 NAND 容量 老客户追加下单）财联社

[2026-10-30]（AI 推理推升 NAND 需求，长期订单排至 2030 年）电子工程专辑

[2026-10-30]（AI 推理引爆全球 NAND 需求：闪迪称客户低估闪存容量需求）新浪财经

[2026-10-30]（需求持续走强！闪迪 CEO：客户低估基础设施 NAND 容量 老客户追加下单）腾讯新闻

免责声明：本文内容仅基于公开行业资讯整理，不构成任何投资与采购决策建议；市场供需、订单规模会随下游业务动态变化，相关产能与订单数据以企业官方发布信息为准。